실적 개요

ARM은 1분기 기록적 실적을 달성했습니다.

데이터센터 로열티가 전년 대비 2배 이상 증가했으며, 비GAAP EPS는 가이던스 상단을 초과했습니다.

ARM AGI CPU 성과

3월 출시한 ARM AGI CPU는 초기 예상을 크게 상회하고 있습니다.

• 다수 고객에게 초기 제품 납품 완료
• 당초 기회 규모: $1B (2027-2028 회계연도)
• 현재 고객 수요: $2B 이상 (2027-2028 회계연도)
• 미국, 중국 등에서 신규 고객 지속 확보
• 제조 용량 확대를 위해 공급망 파트너와 협력 중

데이터센터 전환 가속화

Neoverse 기반 데이터센터 채택이 빠르게 확대되고 있습니다.

• Neoverse 누적 출하: 1.5 billion cores 이상
  • 최근 500 million cores: 9개월 소요
  • 초기 1 billion cores: 6년 소요
• NVIDIA, Google, AWS, Microsoft, Qualcomm 등 주요 인프라 제공업체들이 ARM 기반 CPU 확대 배포 중
• IDC 보고: ARM 기반 가속화 서버 지출이 2분기 내 거의 2배 증가, x86 플랫폼 초과
• 2026년 AI 인프라 지출 전망: 거의 $500B

AI 확산에 따른 기회 확대

클라우드를 넘어 엣지와 물리적 AI 시스템으로 확산 중입니다.

• AI PC: NVIDIA RTX Spark(ARM CSS 기반), Qualcomm Snapdragon, Google Chromebook 등
• 물리적 AI: NVIDIA Jetson Thor(로봇, 자동주행, 산업 시스템용)
• 개발자 생태계: 22 million developers 이상 지원
• ARM 소프트웨어 도구 확대로 클라우드·엣지·물리적 AI 전반 최적화 지원

전략적 위치

ARM은 IP, CSS, 실리콘 등 다양한 형태로 통합 플랫폼을 제공하며, 향후 10년 컴퓨팅의 수렴점이 될 것으로 예상합니다.